AI基金安信均衡成长18个月持有混合A（011856）披露2025年一季报，第一季度基金利润2278.14万元，加权平均基金份额本期利润0.0648元。报告期内，基金净值增长率为7.41%，截至一季度末，基金规模为3.13亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月18日，单位净值为0.874元。基金经理是聂世林，目前管理6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，安信睿见优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达8.25%；安信新目标混合A最低，为3.16%。
基金管理人在一季报中表示，本基金的重仓方向主要围绕两条主线，一条是顺经济周期的泛消费、大宗周期品类，另一条是以智驾、创新药为代表的科技成长类。我们认为全年流动性会相对宽松，这些公司的估值仍处于合理偏低区间，本基金将密切跟踪内外部环境变化，动态评估，积极应对。
截至4月18日，安信均衡成长18个月持有混合A近三个月复权单位净值增长率为3.69%，位于同类可比基金143/646；近半年复权单位净值增长率为-1.98%，位于同类可比基金348/646；近一年复权单位净值增长率为7.72%，位于同类可比基金255/640；近三年复权单位净值增长率为-11.53%，位于同类可比基金214/492。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3877，位于同类可比基金75/488。
截至4月18日，基金近三年最大回撤为35.19%，同类可比基金排名353/496。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.52%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.12%，同类平均为85.22%。2024年一季度末基金达到92.55%的最高仓位，2021年上半年末最低，为61.24%。
截至2025年一季度末，基金规模为3.13亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、腾讯控股、紫金矿业、宁德时代、五粮液、小米集团-W、洛阳钼业、山西汾酒、比亚迪、迈瑞医疗。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
