AI基金招商康泰混合（002103）披露2025年一季报，第一季度基金利润56.05万元，加权平均基金份额本期利润0.0046元。报告期内，基金净值增长率为0.51%，截至一季度末，基金规模为9289.59万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月18日，单位净值为0.781元。基金经理是李华建，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，招商中国机遇股票近一年复权单位净值增长率最高，达3.3%；招商康泰混合最低，为2.76%。
基金管理人在一季报中表示，股票投资方面，重点投资的行业有半导体、电子、计算机、机器人、高端装备制造等方向。尽管美国关税政策带来较大的外部不确定性，但国内宏观环境较为稳定，宏观政策有储备，经济增长信心恢复，房地产市场趋于平稳，整体市场的系统性风险相对有限。在这样的宏观环境下，随着风险情绪的释放，具有成长性的个股有望获得更好的表现。
截至4月18日，招商康泰混合近三个月复权单位净值增长率为-1.02%，位于同类可比基金63/108；近半年复权单位净值增长率为-0.26%，位于同类可比基金52/108；近一年复权单位净值增长率为2.76%，位于同类可比基金46/108；近三年复权单位净值增长率为-7.02%，位于同类可比基金68/107。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.1724，位于同类可比基金73/102。
截至4月18日，基金近三年最大回撤为25.47%，同类可比基金排名38/102。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.8%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为35.13%，同类平均为42.46%。2021年末基金达到88.9%的最高仓位，2019年一季度末最低，为1.66%。
截至2025年一季度末，基金规模为9289.59万元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是寒武纪、长盈通、中科飞测、秦安股份、兆易创新、恒玄科技、派克新材、杰华特、嘉和美康、京仪装备。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
