AI基金鹏华睿投混合A（005434）披露2025年一季报，第一季度基金利润430.49万元，加权平均基金份额本期利润0.0338元。报告期内，基金净值增长率为2.8%，截至一季度末，基金规模为1.96亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月18日，单位净值为1.44元。基金经理是刘方正，目前管理7只基金。其中，截至4月18日，鹏华睿投混合A近一年复权单位净值增长率最高，达12.12%；鹏华金城混合D最低，为-8.63%。
基金管理人在一季报中表示，消费方面，走势温和，春节期间消费良好，受哪吒2等电影火爆的影响，消费场景整体略有修复，但整体呈现出显著的消费降级趋势，以及非常依赖消费补贴的信号。外需压力持续升温，压力持续较高。金融方面，货币延续宽松基调，但流动性整体有所收紧，银行间体系内流动性相比过去明显收紧，信贷投放年初完成较好，但预计真实需求压力仍然较大。
本基金以追求长期与超越权益指数的收益率水平，并同时降低净值波动率。目前阶段，权益指数处于历史较低估值分位数区间，操作方面保持相对较高的权益仓位水平，辅之以部分固定收益类资产，同时，积极参与新股、可转债、可交换债的网下申购获取增强收益。
截至4月18日，鹏华睿投混合A近三个月复权单位净值增长率为1.13%，位于同类可比基金290/918；近半年复权单位净值增长率为2.15%，位于同类可比基金207/918；近一年复权单位净值增长率为12.12%，位于同类可比基金195/918；近三年复权单位净值增长率为-5.08%，位于同类可比基金283/901。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2379，位于同类可比基金291/909。
截至4月18日，基金近三年最大回撤为34.9%，同类可比基金排名549/909。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为17.71%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.59%，同类平均为80.2%。2019年三季度末基金达到92.95%的最高仓位，2021年末最低，为33.06%。
截至2025年一季度末，基金规模为1.96亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是江淮汽车、光启技术、华工科技、东山精密、润和软件、四川长虹、瑞芯微、欣旺达、水晶光电、赤峰黄金。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
