一年一度的投资界春晚来了！
当地时间5月3日，一年一度的“投资界春晚”——2024年伯克希尔·哈撒韦年度股东大会开幕。截至发稿，市场最为关注的伯克希尔股东大会的问答环节已经开始，证券时报将持续对此进行报道，敬请关注。
在问答开始前，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司发布了2024年一季度报告，得益于重仓股表现优异，伯克希尔公司营收和利润均超过市场预期，而现金储备也创下历史新高。
值得注意的是，一季度伯克希尔持有的苹果市值较去年年底出现了较为明显的缩水，减幅约22%，而同期苹果累计下跌近11%，这意味着巴菲特第一季可能在进一步减持苹果仓位。不过，在刚刚的股东问答环节，巴菲特表示，苹果公司极有可能在2024年底仍然是伯克希尔最大的单一股票。
单季度赚127亿美元或减持苹果
在年度股东大会前披露的这份最新财报显示，伯克希尔·哈撒韦公司在2024年第一季度实现营收898.69亿美元，市场预期为870.4亿美元，较去年同期的853.9亿美元增长5.2%；归属股东净利润为127.02亿美元，市场预期为98.92亿美元，去年同期为355.04亿美元；一季度运营收入为112.2亿美元，环比增长32%。
伯克希尔季报截图
值得注意的是，在财报中显示，伯克希尔一季度现金储备达到1890亿美元，创纪录新高。
截至2024年一季度末，伯克希尔持有的固定收益证券投资公允价值达171.67亿美元，其中，对美债、外国债券、企业债券的投资公允价值分别为45.03亿美元、109.97亿美元、14.29亿美元。
具体来看，伯克希尔·哈撒韦净利润大幅攀升的背后，得益于经营利润的持续向好。伯克希尔旗下铁路、能源等实体业务表现的经营利润，在一季度则达到了112.22亿美元，去年同期为80.65亿美元，同比增长39.1%。其中，伯克希尔的保险承保业务营业利润较去年同期大幅增长，而其他业务（铁路业务；公用事业和能源业务；制造业、服务业和零售业等）营业利润变动则相对稳健。
在投资收益方面，美股在一季度的攀升使得一季度伯克希尔的投资收益也达到了97亿美元。一季度，伯克希尔每股A类普通股盈利8825美元，而B类普通股盈利5.88美元。一季度伯克希尔总资产为10700.35亿美元，较去年底的10699.78亿美元进一步增长。去年二季度，伯克希尔总资产规模首次突破了1万亿美元大关。
此外，截至2024年3月31日，伯克希尔·哈撒韦大约75%的股权投资公允价值集中在五家公司，分别为苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙。其中，对美国运通持股市值为345亿美元，对苹果持股市值为1354亿美元，美国银行392亿美元，可口可乐245亿美元，雪佛龙194亿美元。
伯克希尔持有的苹果市值较去年年底出现了较为明显的缩水，整整减少了389亿美元，减幅约22%。这可能与苹果股价的回落相关，但苹果一季度累计下跌近11%，这意味着巴菲特第一季可能在进一步减持苹果仓位。不过，在股东问答环节，巴菲特表示，苹果公司极有可能在2024年底仍然是伯克希尔最大的单一股票。
伯克希尔·哈撒韦公布的去年四季度的文件显示，伯克希尔·哈撒韦减持苹果1000万股。一季度，伯克希尔总计出售了价值199.72亿美元的股票，买入26.91亿美元，净卖出172.81亿美元。
长期以来，巴菲特一直将他庞大的商业帝国视为美国经济健康状况的晴雨表。投资者将继续关注巴菲特对美国经济状况的预测。去年，巴菲特预测，随着美国经济“令人难以置信的时期”接近尾声，伯克希尔·哈撒韦的大多数业务将出现盈利下降。伯克希尔·哈撒韦去年第四季度的营业利润达84.8亿美元，高于上年同期的66.3亿美元。
股东大会召开
本周六不仅是伯克希尔·哈撒韦公布第一季度业绩的日子，也是该公司召开股东大会的日子。这是股东们每年唯一一次向“股神”巴菲特及其副手就公司庞大业务提问的机会。在被巴菲特描述为“资本家的伍德斯托克音乐节”的伯克希尔·哈撒韦股东大会上，股东们将有4小时45分钟的时间进行提问。证券时报将持续报道，敬请关注。
市场预计，投资者的问题将集中在以下领域，包括：巴菲特的接班问题。Greg Abel在2021年被指定为巴菲特的继任者，预计将担任首席执行官。此外，股东们对伯克希尔·哈撒韦如何应对未来的挑战表现出浓厚的兴趣，包括如何在不支付过高收购费用的情况下实现增长、公司是否会支付股息，以及如何有效利用其庞大的现金储备。股东们可能还会关注巴菲特对苹果、西方石油公司和五家日本贸易公司的投资。
此外，投资者可能还会就有关气候风险和野火风险提问，因为伯克希尔·哈撒韦旗下的太平洋公司公用事业公司面临2020年俄勒冈州大火的责任索赔，赔偿金额可能达到数十亿美元。在最近的股东信中，巴菲特警告称，鉴于西方公用事业公司面临野火责任索赔的风险，他不再认为投资这些公司是安全的，并承认没有预见到这些费用的飙升是一个“代价高昂的错误”。
此外，这将是巴菲特好友芒格去世后，伯克希尔·哈撒韦的首次股东大会。巴菲特会如何评价芒格预计也会成为众人关注的焦点。
（文章来源：证券时报）
