AI硬件景气持续性抬升：Token调用量扩张
中国电信研究院发布的《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》显示，随着AI产业发展重心从大模型和算力竞争转向智能体规模落地、应用变现，词元（Token）需求呈现爆发式增长。Token调用量的扩张、单位推理成本下降与国产芯片万卡集群上线，意味着景气叙事延伸至推理放量与国产替代，抬升了国内AI硬件与配套软件栈景气持续性与渗透率的置信度。
黄仁勋反对AI新监管，称安全速度可兼得
黄仁勋在Dreamforce表示，AI无需新法律与监管，企业应在确有信心后发布产品，安全与研发速度可兼得，并指岗位替代担忧无稽。阿莫代伊、马斯克等吁放缓大模型并设护栏，部分研究者警示对齐与生存风险。
宁德时代大跌：下游车企“去宁德化”？
9月16日，宁德时代A股盘中跌超4%，创2025年9月来新低，较5月高位回撤35%；H股跌5%创今年3月来新低，较6月高位回撤38%。理想、小米转自研并引中创新航、欣旺达，市场忧去宁化损份额议价，虽中报净利增超40%仍遭重估。
半导体产业链涨价潮持续，如何掘金？
半导体材料板块盘中震荡走强，有研硅涨超10%，此前中晶科技2连板，天岳先进、上海合晶、有研新材、先导基电、神工股份跟涨。消息面上，中信证券预计，较为紧缺的重掺硅片下半年有望继续涨，相关公司可能在9月到10月调涨明年长协价格。这意味着涨价周期至少持续到2027年。
美联储将于17日凌晨公布9月利率决议
美联储将于北京时间9月17日凌晨公布9月议息会议结果。据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为7.6%，累计加息25个基点的概率为92.4%。目前，华尔街交易员已将美联储今晚加息的预期几乎完全计入了价格，而这种确信程度在过去几十年里已被证明从未落空过……
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