长存控股IPO获受理，拟融资330亿元
8月21日晚，长江存储控股股份有限公司科创板IPO申请获受理，拟融资330亿元。公司2026年1—3月营收470.42亿元，归母净利润333.79亿元；按销售金额与出货量均列全球第三、中国第一。
“带宽墙”成AI瓶颈，CPO是突围关键
8月20日，SK海力士与弗吉尼亚大学等机构的研究人员在顶刊发表论文提出，算力每两年增长3倍，互联带宽却仅增1.4倍，“带宽墙”成为AI扩展的核心瓶颈。CPO技术被列为突围关键，而更远的愿景是将CPO延伸至内存接口，让多块AI加速器共享同一内存池，提升内存利用效率。
贝森特政策失效？美债收益率逼近5.3%
美国财政部本周三宣布将长期国债回购规模扩大一倍，贝森特暗示或进一步加码，收益率短时回落。但仅过两天，30年期美债收益率周五涨超2个基点至近5.28%，再度逼近5.3%关口，10年期亦超4.73%，财政部干预成效黯淡。
AI上游原材料景气度扩散，如何掘金？
AI上游涨价潮持续！今年以来磷化铟价格显著上涨。从六氟化钨到磷化铟，市场观点认为，AI上游材料逻辑正从单材料卡点扩展到全材料链。市场最早盯的是GPU、光模块、CPO，然后看到磷化铟、铟、红磷开始紧缺，再往后，资金会自然转向硅片、特气、湿电子化学品、先进封装材料、功率材料。
【有奖】AI资本开支向上游传导，能否持续拉动科创新材料景气上行？
全球科技巨头持续加大AI资本开支，需求正沿着“服务器—零部件—关键材料”向上游传导。而资本开支仍在加码，材料端的需求传导远未结束，投资AI或可关注其上游，如科创新材料赛道。
参考上一轮新能源汽车的行情，以前关注整车，第二阶段锂矿受益于产业链，再后来隔膜也进入大家的视野。上游材料往往是一轮产业周期行情中股价弹性最大的环节，核心在于其较长的产能投放周期、较大的涨价弹性。从产业发展的规律来看，当资本开支持续扩张时，上游材料往往能够更稳定地分享产业成长带来的需求。
一键布局AI算力、半导体上游材料赛道可关注$科创新材料ETF南方(SH588160)$，覆盖沪硅产业、安集科技、中船特气等产业链核心龙头，为投资者把握AI算力扩张、高端材料升级和国产替代机遇提供了较为高效的配置工具。活动规则详情>>
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