“带宽墙”成AI瓶颈，CPO是突围关键
8月20日，SK海力士与弗吉尼亚大学等机构的研究人员在顶刊发表论文提出，算力每两年增长3倍，互联带宽却仅增1.4倍，“带宽墙”成为AI扩展的核心瓶颈。CPO技术被列为突围关键，而更远的愿景是将CPO延伸至内存接口，让多块AI加速器共享同一内存池，提升内存利用效率。
吴泳铭：AI算力投入三年回本
阿里2027财年一季度收入2689.53亿元同比增9%，阿里云外部商业化收入增45%创22个季度新高，AI相关产品收入连续12个季度三位数增长。CEO吴泳铭表示，AI算力Capex投入可三年内回本，未来有望缩至2.5年甚至2年。
AI上游原材料景气度扩散，如何掘金？
AI上游涨价潮持续！今年以来磷化铟价格显著上涨。从六氟化钨到磷化铟，市场观点认为，AI上游材料逻辑正从单材料卡点扩展到全材料链。市场最早盯的是GPU、光模块、CPO，然后看到磷化铟、铟、红磷开始紧缺，再往后，资金会自然转向硅片、特气、湿电子化学品、先进封装材料、功率材料。
【有奖】AI资本开支向上游传导，能否持续拉动科创新材料景气上行？
全球科技巨头持续加大AI资本开支，需求正沿着“服务器—零部件—关键材料”向上游传导。而资本开支仍在加码，材料端的需求传导远未结束，投资AI或可关注其上游，如科创新材料赛道。
参考上一轮新能源汽车的行情，以前关注整车，第二阶段锂矿受益于产业链，再后来隔膜也进入大家的视野。上游材料往往是一轮产业周期行情中股价弹性最大的环节，核心在于其较长的产能投放周期、较大的涨价弹性。从产业发展的规律来看，当资本开支持续扩张时，上游材料往往能够更稳定地分享产业成长带来的需求。
一键布局AI算力、半导体上游材料赛道可关注$科创新材料ETF南方(SH588160)$，覆盖沪硅产业、安集科技、中船特气等产业链核心龙头，为投资者把握AI算力扩张、高端材料升级和国产替代机遇提供了较为高效的配置工具。活动规则详情>>
【有奖】物理AI宏伟蓝图2030：从地球到太空
十一年前，五一视界创立，以“克隆地球”为愿景，搭建起从物理世界到数字世界的桥梁。
九年前，以汽车为本体的智能驾驶，开始通过仿真训练驶入现实。
同样的技术范式，有望助力机器人、机器狗、无人机更加安全、高效地进入物理世界。
从地球到太空，这一切，才刚刚开始。
8月18日，五一视界“物理AI宏伟蓝图2030”发布会将在深圳·前海深港汇举行。
从“地球克隆计划”，到智能驾驶仿真，再到形形色色的具身智能和物理AI本体进入物理世界，最终“从地球到太空”——在你看来，物理AI最关键的一环是什么？你最期待它率先落地在哪个场景？欢迎在话题下留下你的答案。
本次活动由 @五一视界举办，五一视界是中国首家登陆资本市场的“物理 AI”核心基础设施企业，关注 @五一视界财富号，活动结束后将挑选 22 位优质内容创作者赠送好礼！活动规则详情>>
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