英伟达网络技术业务从被低估到腾飞，“星链”肯尼亚市场吸引力正在消散，巴西在气候领袖与石油开采中横跳……当预期照进现实，本周，最精彩的部分莫过于：反转。
英伟达网络技术业务成黑马
正像“火箭”般腾飞
据外媒7日报道，英伟达2026财年第二财季业绩将于8月27日公布，投资者期待其第一大业务板块数据中心业务的表现。据悉，该数据中心业务构成不仅包括芯片市场，还包括英伟达重要但常被忽视的网络业务。英伟达的网络业务由其NVLink、InfiniBand和以太网解决方案组成，这些产品通过使芯片和服务器能够互联通信，最终确保用户通过该产品运行AI应用程序。在上一财年报表中，网络业务收入为129亿美元，高于英伟达第二大业务板块游戏114亿美元的收入。“网络技术因为它仅占数据中心业务收入的 11%并没有受到高度关注，但它正在像‘火箭’一样快速增长。” 英伟达网络高级副总裁Kevin Deierling表示。
AI整活上下游产业链，互联网科技进步又恰逢其时，英伟达网络技术业务从边缘角色到一匹黑马冲出重围，迸发需要蛰伏、忍耐，更需要产业协同的加持。
用户转向本地供应商
星链肯尼亚市场吸引力消散
美国太空探索技术公司SpaceX首席执行官马斯克去年11月在社交平台回应称，SpaceX旗下卫星互联网系统“星链”正在努力尽快提高非洲密集城市地区的互联网容量。但据外媒7日报道，近期星链在非洲肯尼亚的吸引力正在消退。数据分析师Chris Orwa表示：“购买者原试图想通过星链服务绕过政府对互联网接入的管制，然而星链的高成本和低速度让许多用户望而却步。”据悉，星链在2023年进入肯尼亚市场推出卫星网络服务，瞄准内罗毕等城市，针对寻求优惠设备销售的企业客户提供服务。然而，如今一些消费者正转向使用速度更快和成本更低廉的本地供应商。根据肯尼亚通信管理局的最新数据，星链在第一季度减少2000多名肯尼亚用户，占其本地用户群的10%以上。
原本“星链”前途大好，转眼竞争力烟消云散，大城市寸步难行，入局边远城镇，能否破局？产品同质化严重，速度更快价格更低的打法，可否？若前方无路，便要大胆去闯，可别抱残守缺断了自己的前路。
卢拉改变对巴西关键矿产和稀土开发态度
气候领袖巴西正疯狂钻探更多石油
据新华财经7日报道，当地时间6日，美国对巴西加征的40%关税正式生效。当天，巴西总统卢拉改变对关键矿产和稀土的开发立场，称其应被视为国家主权事务，在保障主权前提下，不妨碍巴西“与世界其他国家进行谈判”。卢拉6日在接受路透社采访时说，巴西不打算封闭自身，而是希望这些资源在本国实现转化，“在巴西的主导下成为人类财富的源泉”。这与卢拉前一日的表态形成明显对比。5日，卢拉在出席一场政府会议时强调，政府不会像过去一样允许外国开采稀土矿。
据外媒6日报道，第30届联合国气候变化框架公约缔约方大会（COP30）将于11月在巴西举办，然而巴西国家石油公司正在亚马逊雨林海岸175公里处移动勘探寻找更多石油。据悉，2024年，石油首次超越大豆成为巴西第一大出口产品。巴西国家石油公司希望这一勘探能够挽救该国最大出口产品石油的生产，使其在21世纪30年代免于急剧下滑，支撑巴西不断下降的贸易顺差，吸引投资等。尽管处于为COP30做准备之际，巴西总统卢拉仍表示，更多的石油发现和生产利润有利于资助能源转型，但环保主义者对此并不买账。
美国关税压榨下，巴西无奈求生，唯有形成自己的核心竞争力，巴西才可化险为夷。但表面自诩气候领袖，背后加大开采石油，巴西这出双簧戏也该停停了，不如切实想想经济如何向绿而行，留得下可持续发展的硬道理才可对得起自身光鲜亮丽的名头。
欧佩克大幅增产
石油市场仍紧张
据外媒7日报道，石油输出国组织（欧佩克）利用夏季高需求启动了增产，但事实证明这一目标难以实现，导致市场异常紧张。原因在于一方面一些成员国发现很难增加产量，另一方面一些成员国因之前的过度生产而面临限制。“伊拉克和俄罗斯在较小程度上正在弥补过去石油的生产过剩，而哈萨克斯坦早在3月份就已经达到了最大产能，” 雷斯塔德的地缘政治分析主管、前欧佩克官员豪尔赫·莱昂表示。因此，更高的配额并不意味着更高的产量。预计每月的产量增加可能会降低油价，但布伦特原油期货近日上涨至每桶68美元附近，远高于4月份接近58美元的2025年低点。
增产预期不要只停留在说说而已，适时要进行优劣势分析，把产能瓶颈等通盘考量，停留在表面的只是空想，深入理解、积极践行的才是现实。
（文章来源：上海证券报）
