周四A股三大指数集体上涨，创业板指以1.17%领涨。沪深两市成交额为1.29万亿元，较上一交易日放量1374亿元。盘面上，算力概念集体反弹，CPO等方向领涨；足球、电力物联网等也表现强势。相反，大消费股集体调整，珠宝首饰、美容护理等跌幅靠前。
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大牛股闪崩跌停
具体看个股，主营手表业务的飞亚达周四以5.88%大幅低开，开盘约3秒钟便触及跌停，此后全天几乎封死在跌停板上。盘中最高封单金额1.1亿元，收盘时封单金额仍有6351万元。
而周四跌停之前，飞亚达股价表现亮眼，从4月9日盘中的8.59元阶段低点，一路攀升至6月3日盘中的14.95点阶段高点，最大涨幅约74%。
对于周四的跌停，多少让飞亚达2.66万户股民有点意外，毕竟前一晚公司刚刚发布了收购资产的公告。有股民甚至表示，这或许就是“利好落地就是利空”。
飞亚达发布的《关于签署股权收购意向协议暨关联交易的公告》显示，公司与汉中汉航机电有限公司（下称“汉航机电”）签署股权收购意向协议，拟以现金方式收购陕西长空齿轮有限责任公司（下称“长空齿轮”）的全部或部分控股权。
公告还显示，汉航机电为飞亚达实际控制人中国航空工业集团有限公司的控股子企业，该次交易构成关联交易。长空齿轮主营研发、设计、生产和销售精密齿轮及相关产品。
当然了，也有市场人士表示，飞亚达周四的跌停，也受到珠宝首饰板块整体走弱的拖累。数据显示，珠宝首饰成为周四跌幅最大的行业板块，板块中潮宏基、莱绅通灵也是跌停收盘，曼卡龙则大跌超10%。
而珠宝首饰的下跌，又和周四新消费“栽倒”密切相关。比如港股那边的新消费“F4”在周四便集体大跌，其中老铺黄金跌9.05%，蜜雪集团跌7.72%，毛戈平跌6.67%，泡泡玛特跌1.22%。
对于当下市场掀起的新消费热潮，短期无疑吸引了大量的拥簇者，但这往往也意味着风险的积聚。富国消费精选30股票的基金经理周文波近日便直言，眼下新消费公司的市场关注度非常高，吸引了比较多的增量资金，当前不少公司的估值已不便宜，短期内股价或有调整的风险。
另一位不愿透露姓名的券商消费赛道研究员表示，短期其实并不太愿意“唱空”港股新消费股，因为趋势太强了，唱空的风险可能比看多更大。但是，如果港股新消费股短期调整趋势确实成立，那么可能需要经历20%～30%区间的回调，以匹配基本面。
可从中长期角度看，新消费依然是机构们眼中的“新贵”。太平洋证券就表示，大众品消费渠道及消费习惯发生改变，渠道上折扣店、零食量贩、会员商超等性价比以及更高效渠道成为主流。品类上，情绪消费、质价比、健康化已逐步成为大单品胜出的关键因素，具备“新消费”属性的个股情绪热度不减。
证券时报也发文表示，不同于上一轮白酒引领的消费股牛市，本轮行情则主要以潮玩、谷子经济、宠物经济、化妆品等为代表的消费新势力为主，其背后也反映出消费投资的底层逻辑正在经历一场深刻重构。
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“苏超”带火，龙头4连板
与珠宝首饰等消费股明显走弱不同，体育产业概念股周四继续强势。板块中共创草坪4连板，金陵体育3连20CM涨停，舒华体育、冰山冷热也在周四涨停，康力源则大涨超10%。
消息面上，体育概念股的走强，与近期“苏超”的火爆出圈密切相关。据新华财经报道，“苏超”第二轮联赛吸引5.9万余名球迷入场，场均观赛人数达9852人。对比职业联赛数据，2024赛季中超场均观众19431人，中甲场均9520人，“苏超”观赛数量显然已有赶超职业赛事之势。第三轮赛事热度持续攀升。据透露，南京五台山体育场1.3万余个座位全部开放，三次放票，三次售空。徐州场更是临时更换至当地最大的奥体中心，现场涌入超过2.2万名观众，打破中国业余比赛观众纪录。
银河证券表示，自2019年国务院发布《体育强国建设纲要》以来，政策对体育赛道支持度持续提升，叠加体育消费主力以青年群体为主，共同推动体育产业规模由2019年从2.9万亿元增至3.7万亿元，CAGR为5.7%。
东吴证券商社团队首席分析师吴劲草表示，“苏超”的火爆并不局限于足球比赛，而是通过足球折射了江苏13个城市的地域特色和地域文化，让观众和消费者在观赛时带有一定的情绪归属感，因此本质上是情绪消费的体现。
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“兵装系”领涨，建设工业等涨停
“兵装系”概念股也在周四表现强势，建设工业、东安动力和湖南天雁纷纷涨停。6月5日早间，长安汽车、中光学、湖南天雁、华强科技、东安动力和长城军工等公司公告，6月4日接到兵器装备集团通知，兵器装备集团收到国务院国资委通知，经国务院批准，对兵器装备集团实施分立。其汽车业务分立为一家独立中央企业，由国务院国资委履行出资人职责；国务院国资委按程序将分立后的兵器装备集团股权作为出资注入中国兵器工业集团有限公司。
这一变动标志着此前备受关注的“东风长安整合”计划出现重大转向。在今年2月9日，长安汽车和东风股份同日发布公告称，公司间接控股股东正在与其他国资央企集团筹划重组事项，本次重组可能导致公司间接控股股东发生变更，但不会导致实际控制人发生变更。
开源证券研报指出，“并购六条”落地以来，央国企整合与硬科技并购已逐渐成为本轮并购重组浪潮的两大核心趋势。一方面，在国企改革政策支持、产业转型升级、集团资产证券化与市值管理考核等多重因素的驱动下，央国企有望成为新一轮并购重组浪潮的主导力量；另一方面，支持科技型企业并购重组的相关政策频繁发布，重点提出要优先支持开展关键核心技术攻关的科技型企业并购重组，加大力度培育壮大科技领军企业和链主型龙头企业。
仅供投资者参考，不构成投资建议
（文章来源：东方财富研究中心）
