美国银行（Bank of America）最新表示，该行看好英伟达等芯片股，因美银认为人工智能（AI）芯片是“新货币”，在地缘政治谈判中起到了至关重要的作用，且近期中东地区的大型项目也突显出对人工智能计算的长期需求。
美银分析师解释称，图形处理单元（GPU）等人工智能芯片，在全球已变得如此重要，它们就像是地缘政治贸易谈判中的一种货币。
而且，最近的大型交易表明，对人工智能计算能力的需求仍在继续。
在最新发布的一份报告中，美国银行估计，英伟达和AMD与沙特公共投资基金（简称PIF）刚开办的公司Humain合作的人工智能基础设施项目，每年投资额将达到30亿至50亿美元，甚至在未来几年达到150亿至200亿美元。
Humain将从英伟达获得1.8万块尖端的Blackwell芯片；AMD则与Humain签署了一项100亿美元的合作协议，为其数据中心提供500兆瓦的人工智能计算能力。
美银表示，在全球4500亿至5000亿美元的人工智能基础设施市场机会中，此类“主权人工智能”交易每年可能代表着超过500亿美元的收入。
“主权人工智能还可以帮助解决美国数据中心有限的电力供应问题。”分析师补充说。
在美银看来，英伟达和AMD有望成为沙特项目的最大赢家。美银重申了对这两家公司股票的买入评级，并将它们的目标股价分别从150美元和120美元上调至160美元和130美元。
该报告称，芯片股博通和Marvell Technology也将受益，光连接提供商Coherent也将受益，并重申对这些公司的买入评级。
美银写道：“尽管市场更加拥挤，但我们认为这些供应商恰逢资金充足的人工智能长期部署需求。”
1) 超大规模/云客户（今年的资本支出现在同比增长44%，而去年同期为+7%）；
2) 限制人工智能扩散的规定的解除，拜登卸任前出台的该项规定为用于驱动处理AI计算数据中心的芯片建立了“三级许可制度”，以限制各个国家和地区获取先进AI芯片的数量；
3)AI芯片在围绕贸易/关税的地缘政治谈判中发挥着重要作用（GPU作为新的‘货币’）。
（文章来源：财联社）
