量化投资:时间是最好的见证

[只查看楼主]  [刷新]
[顶楼]:2017-08-10 15:02:01 朗姆投资

内容:

  在过去几年业绩大爆发以后,量化基金逐步引起市场关注。


  今年上半年以来,A股呈现“一九分化”行情,“漂亮50”持续走强,创业板、中小板持续走弱,极端分化的市场风格对量化基金的业绩影响明显。对于后续走势,部分基金经理认为,从长时间的历史数据来看,量化基金仍然具有较大的配置价值。


  细数量化基金的发展,在国外已有30多年历史,美国量化基金经理西蒙斯管理的大奖章基金,在1989年到2007年取得了平均年收益35%的佳绩。


  国内第一只量化基金诞生于2004年,历经十年磨砺,2014年末逐步受到投资者认可。


  数据显示,2015年市场震荡行情下,41只主动型量化基金有38只正收益,2015年全年回报超过20%的主动型量化基金有25只,位居前三名的基金分别是申万菱信量化小盘、大摩多因子策略、长信量化先锋A类,收益率分别为87.48%、87.26%、84.03%。


  2016年市场大幅调整下,65只量化基金中仍有近一半获得正收益,其中长信量化先锋A类、泰达宏利逆向策略收益率分别为10.52%、10.13%,远超同类型量化基金。


  从量化模型来看,多数都是经过至少三年的股市长期历史走势追溯,构建量化模型的投资周期都是长期的,量化因子的相互作用及平衡也是基于长期的,短期市场波动尽管会对量化因子产生影响,但短期并不会在长期投资中产生决定性作用。


  目前,是最极端的市场结构和行情分化,对于前几年数据造成很大影响。从部分量化基金的表现来看,如果中长期业绩是稳定的,只能说明市场结构发生了深刻变化,但是刻画市场的方法、变量、参数及体系是没有问题的。


  量化模型的优化不能仅为了当年的行情调整,而是从中长期考虑进行修正完善,把风险收益比降低后,力争获得中长期业绩回报。


  (原文转载自:维基揭秘)



快速回复: 

----------
[2楼] 2017-08-10 15:21:59 悠悠小布丁
回复:量化基金确实比较好
----------
[3楼] 2017-08-10 15:28:13 晴空snow
回复:是的,看来华泰柏瑞家的量化基确实能经得起考验
----------
[4楼] 2017-08-10 15:29:39 股友o8FfSt
回复:确实量化基金好,一进坑,你走,你跑,你跳,你冲都爬不岀坑。
----------
[5楼] 2017-08-10 15:42:17 朗姆投资
回复:长信量化的坑不太好爬
----------
[6楼] 2017-08-10 15:48:03 CHANNEL
回复:量化基金666
----------
[7楼] 2017-08-10 15:49:35 CHANNEL
回复:[赞][赞][赞][赞][赞][赞][赞][赞][赞][赞][赞][赞][赞][赞][赞]
----------
[8楼] 2017-08-10 16:03:54 明月不夜羽
回复:对于量化投资,我们可以采取客观、理性的态度
----------
[9楼] 2017-08-10 16:08:04 一口吃成了胖子
回复:量化投资暂时还不成熟,关注吧先
----------
[10楼] 2017-08-10 16:08:29 晴时不见羽
回复:量化投资是一种长期有效的投资方法
----------
[11楼] 2017-08-10 16:10:38 望秋水
回复:量化基金挺不错的 之前也有买过
下页 上页 1/3页

回 复: 
[↑回到顶部]
财经.股票.基金.全球.新股
港股.期货.外汇.黄金.理财
行情.股吧.博客.财迷.专题
返回手机东方财富网 导航
<简版 彩版 电脑版> [意见反馈]
eastmoney.cn    2017-08-20 00:50