沪深300又来到了投资好时机,选哪个?怎么投?一文就清楚了

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[顶楼]:2018-09-13 22:12:15 清姝小栈

内容:文/清姝小栈(qingshuxiaozhan)

去年是价值投资大年,投资上证50和沪深300说机构抱团取暖也好,结构牛市也好,确实赚的不错,然而今年沪深300从年初一路下跌,已经跌回到17年年初的水平。

顺带着估值也回到了低估水平

无论是点位还是估值,现在已经是投资沪深300的好时机。

一、投哪只基金

投资沪深300,由于资金量小,所以选择股票不现实,当然最好还是投资沪深300指数基金。

沪深300指数由于成立时间长,代表性强,基本上每家基金公司都会推出不止一只沪深300指数基金。造成市面上100多只沪深300基金,里面也是包括纯指数、增强指数、策略增强指数,看的眼花缭乱。具体选哪只呢?

咱们还是简单粗暴的用历史业绩来说话

清姝选了市面上成立时间长规模比较大的几只沪深300指数基金作比较

肉眼看数据,最明显的感觉第一只基金:一直被很多大V推崇的低成本场内沪深300ETF(510300)业绩最差,近五年业绩只有其他基金的一半,三年业绩不到1/10,二年业绩不到1/20.

指数基金能够战胜人为操作基金的理论基础是市场有效,价格已经完全反映价值,赚到超额收益是不可能的,想要多赚到钱,只能靠ETF节省手续费来实现。

其实ETF的管理费和托管费都低,且都已经反映在净值上了,投资者并不需要再额外负担了。510300净值反映出来的业绩表现,说ETF长期收益最高真的啪啪打脸。

你问后面增强指数会不会还能远远超过ETF?很有可能,毕竟大A股市场还真没那么有效。

至于场外申购赎回费,一般在0.15%~0.65%这个区间,长期持有,在这个业绩差异面前也是不值得一提了。

增强指数差别非常的小,清姝从时间长的向时间短出发砍掉单项阶段收益明显掉队的基金。

五年收益去掉510300和110030,3年收益去掉162213和310318以此类推,只剩下四只基金各时间段收益都属于第一梯队,前两只是普通增强指数,后两只是价值策略增强指数。

除了申万信凌沪深300价值指数(310398)中途换过无数基金经理外,其他三只都是基金经理从成立开始带了八九年。

如果看中规模选富国沪深300(100038),如果看中现在的价值投资风格选择银河沪深300价值(519671)就好了。

二、怎么投

解决了投哪只基金的问题,后面就是怎么投了。

1定期等金额加仓

就是咱们每月买固定金额的基金定投。不想搞的太复杂,就选择这种定投方式就好了。

2等比等金额递增加仓

这是定期不定额,或者不定期不定额。

可以自己设定,每下跌一定比例,就加仓一定金额,这样越跌越买就可以更好的拉低成本。

比如每下跌10%加仓500元。现在基金净值是1元,每月定投1000块钱,下个月沪深300跌了10%,基金净值变成了0.9元,就投资1500元,再后来跌倒0.81元就投资2000元。

这样,会比普通定额定投更快的拉低成本,但是对资金要求也更高。

3等比等差递增加仓

这个是我们加仓的时候,按照一定比例进行。

比如加仓50%,净值为1的时候定投1000,净值为0.9的时候定投1500,净值为0.81的时候定投2250。

也可以直接等比翻倍比如基金净值1元的时候,定投1000,0.9元的时候定投2000,0.81元的时候定投4000。

同样,这个是把加仓的力度更加大,拉成本效果更好,但是需要比第二种方式更多的资金储备。

我们再来对比加仓效果:

同样在当前0.66元净值的基金,用定额需要上涨22%才能回本,但是用等比翻倍只需要涨8.57%就能回本。

在相同的下跌又回到1元的微笑曲线中,定期定额投资了5000收益1200 ,等比翻倍投资了3.1万收益了1.2万 ,无论是收益金额还是收益率,等比翻倍都要完胜。

由于熊市中不知道会下跌到什么程度又需要多长时间,用三种方法很可能还没跌到底,资金链就断了所有子弹都打在半山腰,所以需要很好的资金储备作为执行力的后盾。

等比翻倍不要用定投的方式,而是用单笔加仓的方式。

比如估计沪深300现在的点位和估值水平最多还能下跌20%,那么把用来补仓的资金分成7分,现在使用1份,下跌10%再使用2份,再下跌10%使用4份。如果我们预估沪深300还能继续下跌30%,那就把补仓资金分成15分,前面一样,最后一次使用8份。

是不是有点像清姝前面介绍的金字塔加仓,只不过金字塔用的等差加仓,这里用的等比加仓

适用于追加了止盈的金字塔式投资法

加仓方式适合所有指数投资。

清姝建议,一般人第一种普通定投就好了,第二种比较中庸,把比例设定合理增加金额设定合理也是可以试试的。第三种对资金量和遇到下跌的坚持能力要求更高,更加适合有一定经验的投资者。


相关话题:#人气超旺的沪深300,啥时候买好?#​



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[2楼] 2018-09-14 09:25:09 晴时不见羽
回复:学习了,谢谢分享
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[3楼] 2018-09-14 09:26:23 月灵犀
回复:指数基金我选择定投
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[4楼] 2018-09-14 09:27:11 望秋水
回复:干货分享,受益匪浅,收藏了
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[5楼] 2018-09-14 09:28:30 明月不夜羽
回复:楼主有心了,手动点赞支持
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[6楼] 2018-09-14 09:30:58 步香尘
回复:感谢楼主分享~[献花]
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[7楼] 2018-09-14 10:48:09 闻基起舞bnu
回复:这个对我来说参考价值挺大的
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[8楼] 2018-09-14 12:18:15 我就来瞄瞄
回复:多谢楼主分享,当前沪深300指数基金大概率确实具备较好的投资价值,个人认为增强策略比单纯的沪深300更加稳健收益超额,像华宝沪深300增强就003876就是不错的选择。
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[9楼] 2018-09-14 15:17:00 股友cI2aOE
回复:[加油][加油]
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[10楼] 2018-09-14 15:17:04 股友cI2aOE
回复:文章很赞,收藏了
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[11楼] 2018-09-14 15:17:09 股友cI2aOE
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