如何享受A股“白富美”的投资“摩”力?

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[顶楼]:2018-05-17 06:20:12 基少成多81

内容:

5月15日,全球最大的机构追踪指数明晟指数(MSCI)公布半年度指数调整结果,同时揭晓下月6月1日获纳入MSCI新兴市场指数的A股名单,将234只A股纳入MSCI指数体系,正式迎娶A股的“白富美”(白马 高ROE 低PE)。这意味着名单上的234只个股,将于6月1日起被纳入由全球约12万亿美元资产跟踪的MSCI指数体系中。

一年前,这位指数老大宣布,从2018年6月份开始,将A股纳入新兴市场指数,并在去年10月份推出MSCI中国A股国际通指数(简称MSCI国际通指数,外资可以通过沪股通和深股通购买的A股MSCI成份股指数),涵盖了将被纳入的A股,完全跟踪A股“入摩”预期。该指数的成份股挑选颇具匠心:

1. 够白。目前我国多个行业中的龙头股能获得行业大部分的成长和利润,经营更稳健,赚钱能力更强。MSCI中国A股国际通指数配置了57.59%的权重到一线行业龙头,远高于中证500的7.32%,也高于沪深300的55.96%,且行业分布均匀,与沪深300中证500的重合度达97.72%。

 

指数覆盖了27个申万一级行业,权重靠前的的银行、非银金融和食品饮料权重分别为20%、14%和10%,未过度集中一某一细分行业。

如果说买沪深300是买大盘,买中证500是买中盘,那么买MSCI国际通就代表着买A股一线龙头,可以刚好分享一线白马股的收益。

2. 够富。买指数基金,除了主要赚取成份股成长和估值提升的机会。其中富裕程度(盈利能力和成长性)可以用ROE和净利润增长率来衡量。截至4月20日,MSCI国际通指数的ROE为12.3%,好于沪深300和中证500的11.8%。2017年,其成份股利润增幅为18.1%,也处于较高水平。

 

3. 够美。对于指数投资者而言,买的便宜就是赚到。MSCI国际通指数4月20日的PE为12.21,低于沪深300的13.78和中证500的25.69,也低于韩国、台湾和孟买等新兴市场,以及标普500、日经225和富时100等发达国家市场。可谓物美价廉。过去一年多的走势也展示了这位“白富美”指数的魅力。

 

2016年以来,国际通指数不仅跑赢了沪深300指数,也跑赢了跑赢MSCI其他A股指数

当然“白富美”陪送的嫁妆也很丰厚,机构预测短期内该指数将吸引1000亿美元的资金。

根据国信证券的统计,历史上13个国家或地区在纳入MSCI新兴市场指数后一年内股市上涨概率高达69%,纳入MSCI新兴市场指数后一年内平均上涨幅度为58%,剔除异常值(土耳其)后平均上涨幅度为27%,具体详见下图。

 

在当下投资MSCI国际通指数,还有望享受外资抬轿子的额外福利。

当前,继推出国内首只MSCI中国A股国际通ETF(简称:MSCI基金,代码:512160)后,南方基金近日再度推出MSCI中国A股国际通ETF发起式联接基金(基金简称“MSCI联接”;A类代码:005788;C类代码:005789),投资者可以借道该基金简单快捷地参与A股纳入MSCI带来的机遇。


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[2楼] 2018-05-17 09:16:21 晴时不见羽
回复:MSCI中国A股国际通指数是唯一一只及时跟踪了A股被纳入MSCI进度的指数
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[3楼] 2018-05-17 09:22:41 月灵犀
回复:MSCI中国A股国际通指数更能反映A股的国际化进程
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[4楼] 2018-05-17 09:30:37 望秋水
回复:对于指数投资而言,买的便宜就是赚到
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[5楼] 2018-05-17 09:41:27 明月不夜羽
回复:可以借道A股纳入MSCI带来的机遇
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[6楼] 2018-05-17 09:41:43 步香尘
回复:感谢楼主分享~
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[7楼] 2018-05-17 10:48:35 股友huba
回复:目前我国多个行业中的龙头股能获得行业大部分的成长和利润,经营更稳健,赚钱能力更强。
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[8楼] 2018-05-17 10:49:14 股友huba
回复:对于指数投资者而言,买的便宜就是赚到。
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[9楼] 2018-05-17 10:49:26 股友huba
回复:收藏了解
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[10楼] 2018-05-17 10:49:30 股友huba
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[11楼] 2018-05-17 10:49:44 股友huba
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eastmoney.cn    2018-05-25 18:50