下载APP
机构晨会:美元跌后回升欧美股市走弱 大宗商品大致持稳
01-11 08:36   来源 : 东方财富网
中州期货研发部2018111日【星期四】观点汇总
品种日线趋势日内观点操作建议趋势强度
豆粕震荡偏空震荡回落观望
豆油反弹震荡反弹,继续观望观望
棉花低位震荡高位震荡观望
黄金多头偏多,支撑位MA5短多持有★★
橡胶震荡震荡,压力位15000,支撑位13500短线操作★★
塑料震荡观望为宜观望
甲醇震荡偏弱前空持有做空
沪铜多头期价在均线组合之上运行,短期偏强轻仓持多

【基本面概况】

豆粕

1、USDA在12月供需报告,美豆产量44.25亿蒲,期末4.45亿蒲,出口下调2500万蒲式耳,期末库存上调2000万蒲式耳,影响中性偏空。

2、结论:豆粕震荡回落,目前暂时观望。

油脂

1、美国农业部将公布周度作物出口销售报告,分析师平均预期,截至1月4日当周,美国大豆出口净销售(旧作和新作)介于50-95万吨之间。

2、美国农业部周三公布,民间出口商报告向未知目的地出口销售26万吨美国大豆,其中65,000吨在2017/18市场年度付运,195,000吨在2018/19市场年度付运。

3、马来西亚船运调查机构SGS周三公布的数据显示,马来西亚1月1-10日棕榈油出口较前月同期的339,289吨增长12.2%,至380,837吨。

4、结论:油脂震荡反弹,期价运行于20日均线上方,短期走势有转强迹象,等待逢低试多机会。

棉花

1、国家棉花市场监测系统调查数据显示,截至12月15日,全国新棉采摘进度为98.8%,同比下降0.5个百分点。

2、结论:郑棉高位震荡,目前暂时观望。

黄金

1、美国11月JOLTS职位空缺587.9万,预期602.5万,前值599.6万修正为592.5万。

2、美联储去年12月4日和12月13日贴现利率决议的会议纪要:在12月份FOMC货币政策会议之前,芝加哥、明尼阿波利斯和圣路易斯联储反对上调贴现利率,另外九个地方联储则支持上调贴现利率至2%。地方联储的主管们认为,美国薪资压力普遍温和。

3、周一COMEX黄金期货收跌7.6美元/盎司,报1313.6美元/盎司。

4、结论:前期短多继续持有,关注5日均线支撑力度。

★ 天胶

1、上海市场16年国营全乳报价在12100(+50)元/吨;越南3L报价11900(0)元/吨;泰国3号烟片14500(+250)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片43.77(-0.03)泰铢/公斤;泰三烟片46.11(+0.09)泰铢/公斤;田间胶水42 (0)泰铢/公斤;杯胶35.5(-0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价13400(+200)元/吨;顺丁橡胶市场价12100(+100)元/吨。

2、结论: 橡胶价格继续在震荡区间内维持整理,以震荡区间上下沿作为支撑及阻力,短线操作为宜。

塑料

美国官方公布的美国原油库存下降幅度不及美国石油学会数据,成品油库存增加,欧美原油期货盘中下跌。然而,交易商注意到美国原油产量下降,同时也注意到美国库欣地区原油库存大幅度下降,市场也在关注美国总统特朗普是否对伊朗实行新一轮制裁,国际油价跌后反弹,收于三年来新高。周三(1月10日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2018年2月期货结算价每桶63.57美元,比前一交易日上涨0.61美元,涨幅1.0%,交易区间63.09-63.67美元;伦敦洲际交易所布伦特原油2018年3月期货结算价每桶69.2美元,比前一交易日上涨0.38美元,涨幅0.6%,交易区间68.75-69.37美元。华北线性市场成交9700-9750,华东市场成交9750-9850,价格区间窄幅整理,成交方面,华东煤化工货源较少,套利商保持观望,工厂对高价货源较为地址,成交依靠套保商为主,石化开单9900代理平出,货少出货压力不大,中油代理报9880-9900,成交尚可,工厂对当前价格观望为主,神华竞拍成交尚可,放货量逐渐变多,华北成交较华东偏弱,进口货源成交一般,工厂短期难有大量采购出现,价格震荡为主。

结论:观望为宜。

甲醇

华东港口市场价格跟随期货窄幅震荡,江苏港口太仓甲醇部分报价/商谈在3620-3630元/吨附近,南通商家无报盘,常州、江阴港口进口报盘在3650元/吨附近,区域价格震荡,商家跟随期货报价,烯烃装置采购尚可;石家庄及周边企业主流出货在3260-3280元/吨附近,唐山地区参考3350元/吨附近,市场整体出货一般,下游工厂有补库需求,近期走势跟随期货盘面为主;鲁南地区零售价格3330-3350元/吨附近,传统下游多以消耗库存为主,市场心态偏空,偶有刚需小单采购。内蒙地区北线现汇3000-3050元/吨,南线现汇3030元/吨左右,主产区受交通管制影响,出货较差,部分企业库存累积,区域内市场采购较弱,关中地区库存压力不大,商家有调涨意向,短期市场货源较为稀缺,但下游需求季节性衰退,预计短期震荡运行。

结论:前空持有,反弹加空。

有色金属

LME铜3合约报收7251.5元/吨,下跌35美元/吨。伦铜创2009年最大年线涨幅,但受年末基金获利了结拖累,周五晚间伦铜小幅回落,期价在均线组合之上运行,盘面呈偏多格局;沪铜周五晚间高位震荡,建议投资者多单轻仓持有,关注均线支撑力度。

最新国际财经信息

1。 中国12月CPI同比增长1.8%(前值1.7%),主要受鸡蛋、水果等食品价格上涨的影响。PPI同比增长4.9%(前值5.8%),连续两个月下滑。2。 周三,央行在公开市场进行600亿7天期和600亿14天期逆回购操作,中标利率持平于2.5%和2.65%,当日实现零净回笼。3。 彭博报道称,中国央行部分官员认为美债相较其他资产的吸引力减弱,叠加中美贸易摩擦等因素,可能支持中国减缓或者暂停增持美债。4。 周三美股收跌,有关美国可能退出北美自由贸易协定的报道进一步加重了市场承受的压力。道指跌0.07%,标普500指数跌0.11%;纽约黄金收涨0.4%,报1319.30美元/盎司;WTI原油涨0.97%,报63.57美元/桶。5。 周三,沪深两市震荡走高。盘面上,天然气、区块链、银行等板块涨幅居前。截止收盘,沪指报3421.83,涨0.23%;深成指报11437.08,跌0.09%;创指报1791.08,跌0.69%。6。 今日关注:08:30澳大利亚11月零售销售月率;17:00德国2017年GDP年率;18:00欧元区11月工业产出月率;21:30美国12月PPI年率、当周初请失业金人数。(新纪元期货程伟)

期市早评

金融期货

【股指:高位震荡加大,防范回调风险】

政策消息。1。离岸人民币汇率收涨0.21%报6.5224;2。央行开展1200亿逆回购操作,当日净投放为零。3。深股通连续11日累计净流入117.77亿。市场分析。周三公布的中国CPI小幅回升,PPI延续回落,期指震荡上扬。现货市场方面,中小创板块集体走低,主板表现相对强劲。主力合约IF、IH、IC分别贴水-4.39、-4.84、-0.66点,基差略有扩大。IF加权连续9日上涨,站上4200关口,但高位震荡明显加大,警惕短线回调风险。IH加权突破3000关口,重心不断上移,关注前期高点3053一线压力。IC加权维持在6400上下震荡,短期面临下降趋势线的压制。上证指数冲高回落,高位震荡加剧,连续上涨后存在调整的要求。操作建议。连续上涨后盘中震荡明显加大,高位不稳定性增加,显示短线多空分歧加大,注意防范回调风险,逢高减多为主,不宜盲目追涨。(新纪元期货程伟)

农产品

【油脂:利空报告压力下弱势震荡】

在USDA发布关键的作物报告前轧平头寸,且南美的作物天气改善,周三,美豆主力收跌0.91%;美豆粉跌0.57%;美豆油跌0.80%;12日周五夜间USDA供需报告,预计美豆产量44.27亿蒲(上月44.25亿蒲),库存4.72亿蒲,(上月4.45亿蒲);截止到12月1日美豆库存31.81亿蒲(去年同期28.98亿蒲),为有史以来当季最高,该定产报告前,豆系走势分化交投谨慎。马来西亚棕榈油局(MPOB)公布的12月棕榈油供需数据显示,马来西亚12月库存273.17万吨,为近25个月最高;而其当月出口量则低于预期,为142.29万吨。在报告颁布后,国内的和马来西亚的棕榈油指数都迅速下跌探底,而后又有一定幅度的拉升,可见棕榈油的利空消息几乎已被市场消化。且新低的豆棕价差、国内年关临近备货需求的增多和原油价格过高拉动的生物柴油概念,都对油脂类商品形成支撑。在周五美国农业部发布供需报告之前,油粕主要以震荡为主,并且波动幅度不大,另需关注12日国储菜油4.49万吨年内二次抛售和市场买票热情。对冲交易的机会,关注菜油豆油价差扩大套利交易,单边交易机会上,逢下探博取油脂反弹上涨行情为主,注意在供需报告定调前,市场表现趋向谨慎更多震荡市特征。(新纪元期货王成强)

【鸡蛋:现货企稳期价逢反弹择机沽空】

1月10日,全国鸡蛋价格稳为主流,局部调整。北京、上海继续维稳,广东上下调整。养殖户惜售待涨,部分地区有积压库存,各地走货较为正常,局部因降雪结冰影响走货,后市行情或稳中波动。价格集中4.26-4.45元,今晨主产区部分地区现货涨幅5分到1毛,节前集中淘汰和下游需求备货,对现货有拉动。考虑到新开产蛋鸡增加以及节后现货季节性下跌压力,鸡蛋近月盘中反弹仅短线对待,其中1805合约波动区间下移至3620-3750,择机寻找反弹沽空为主。(新纪元期货王成强)

【白糖:短线可轻仓试多】

周三郑糖期货窄幅反弹,主力合约SR1805站上5日均线,KDJ指标低位金叉,短线技术面反弹。ICE原糖期货周三下跌,市场未能延续1月初升势。消息方面,截止1月10日,广西91家糖厂全部开榨,同期减少1家。综合而言,2017/18年度全球食糖丰产预期增强,国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看,国内食糖生产进入开榨高峰期,供应压力较大;但广西湿冷天气影响食糖生产,加之年底备货旺季启动,郑糖下方5820附近料有较强支撑,短线可轻仓试多。(新纪元期货张伟伟)

【棉花:多单短线为宜,关注15500压力】

周三郑棉期货报收十字星,主力合约CF1805探低回升,期价重心窄幅上移。缺乏资金关注,棉纱期货尚未摆脱23000-23200区间震荡走势。ICE期棉周三收涨,徘徊在上周触及的三年半高位附近,大量投机基金买入,此外市场密切关注周五公布的农业部月度和季度供需报告。仓单方面,截止1月10日,郑商所棉花仓单数量4366(+90)张,有效预报941(-47)张,折货21.228万吨。综合而言,国际油价持续反弹带动涤纶价格走坚,加之下游采购意愿回升,需求端对棉价支撑转强;但国内棉花供应依旧充足,仓单压力持续增加,棉价反弹空间受限,多单短线为宜,关注15500压力。(新纪元期货张伟伟)

工业品

【黑色:钢铁系分化收窄动煤依旧坚挺】

黑色系前期分化开始小幅收窄,螺纹补涨,炉料回落。螺纹1805合约近期两次探至60日线之下,均未形成有效破位,周三期价再度触及60日线,获得支撑反弹上行,持仓有所回升,或受钢贸商冬储预期的提振,但中线并未有显著支撑钢价走强的基本面,不可放松对调整的警惕。吨钢利润高企不下,钢企对铁矿存有补库需求,铁矿石1805合约走势偏强,周三小幅冲高回落,触及565元/吨阶段新高,并回踩5日线获支撑,减仓呈现震荡整理,关注下方550一线支撑。上周我们已经开始提示,焦炭1805合约主要受期现贴水的拉动以及焦煤坚挺的支撑,实际需求在走差,近两个月的波峰逐渐下降形成趋势线,期价承压下挫,周三低开低走收中阴线跌落短期均线,走势不乐观,短线有望再度探至2000点之下。焦煤1805合约相较于焦炭稍显坚挺,焦化开工良好提振焦煤需求,动煤价格对焦煤也形成一定支撑,中线维持良好的上行格局,周二触及1393.5元/吨后小幅回落,承压1400点关口,周三受拖累低开低走跌落5日线,建议短多减仓止盈,短线支撑位在1320。郑煤1805合约在消费旺季提振下走势强劲,周三高开高走再收中阳线,稳站5日均线,直逼前高,基本打破“头肩顶”预期,建议多单轻仓继续持有。(新纪元期货石磊)

【化工:原油创三年新高,关注多头机会】

国际油价持续飙升,周三化工板块表现偏强,沥青暴涨1.7%,期价逼近12月初高点,聚烯烃类亦震荡反弹考验短期震荡区间上沿压力。分品种来看,沥青方面,油价走强抬升生产成本,部分企业开始亏损,抬价意愿较强,而下游冬储开始启动,需求端支撑转强,短线沥青仍将维持偏强走势。聚烯烃,原油强势未改的前提下,市场仍有上行空间,塑料今日若确定站稳10000上方,技术反弹目标将指向106000;PP短期反弹目标暂看9800.PTA方面,原定于1月10日重启的台化兴业120万吨装置因出料不顺再度推迟,华彬石化140万吨装置亦未重启,现货供应偏紧格局短期尚难改变,PTA回调空间有限,短线维持逢低偏多思路。天胶方面,基本面缺乏新的关注点,多空陷入僵局,短线延续14000-14400区间震荡走势,激进投资者依托14000附近尝试多单。(新纪元期货张伟伟)

【黄金:美联储3月加息预期上升,金价短期将承压】

周三,受中国央行考虑暂缓购买美国国债的消息影响,美元盘中遭到抛售,一度跌破92关口。国际黄金快速拉涨,盘中逼近1330美元/盎司,之后冲高回落。近期美元指数低位反弹,对金价形成压制,主要受美联储3月加息预期升温的影响。美国12月非农数据显示,薪资增速显著回升,提振了市场对长期通胀上升的预期。我们认为美国经济仍在温和复苏的轨道上,劳动力市场已实现充分就业,失业率下降对通胀的提升作用有限,通胀回升很大程度上取决于工资的增长。减税正式实施后,需密切关注美国经济和通胀的变化,这将是决定金价未来走势的重要因素。在美联储12月加息后,国际黄金已连续上涨4周,累计涨幅达6%,短期存在调整的要求,多单逢高获利离场。(新纪元期货程伟)

金融监管和通胀忧虑影响国债期货震荡

【盘面】周三,国债期货价格下跌。国债期货TF1803收报96.200点,下跌0.22%,国债期货T1803收报92.340点,下跌0.33%。

【可交割活跃债券】5年期可交割活跃债券170021收益率上涨2.2500bp至3.8300,10年期可交割活跃债券170025收益率上涨1.00bp至3。 9000。

【资金面】周三,央行进行1200亿逆回购操作,完全对冲当日到期量,银行间7天回购利率上涨13.30bp至2.8352,资金面有所收紧。

【消息面】1月6日,银监会发文要求商业银行委托贷款资金不得从事债券、期货、金融衍生品、资产管理产品等投资,不得作为注册资本金、注册验资,不得用于股本权益性投资或增资扩股等。此举降低了对债券的需求,使得利率走高,国债期货承压。

周三,统计局数据显示中国2017年12月CPI同比增1.8%,前值1.7%;PPI同比增4.9%,前值5.8%。2017年全年CPI上涨1.6%,比2016年回落0.4个百分点;PPI增幅为近六年首度转正,为上涨6.3%。12月CPI未过2%和PPI跌破5%让市场对通胀数据有所忧虑,支撑国债期货。

【操作策略】市场对12月通胀数据的忧虑使国债期货价格有所支撑,但受金融监管的影响,国债期货价格承压。总体来看,国债期货短期震荡。建议不持仓。TF1803合约支撑96.100,压力96.650;T1803合约支撑92.300,压力93.100。

(倍特期货赵寰宇)

铜短期调整继续

国际铜库最近变化不大,注销仓单接近五万手,价格继续小幅震荡,昨天夜盘因为美元大跌支持铜价上涨,但是也是冲高回落,显示难有短期趋势行情出现,市场继续等待基本面有比较大的变化来配合大的波动。各种投行预计今年矿山供应会因为劳工谈判受到影响,去年全球铜精矿产量同比小幅下降,矿现货tc价格继续回落。市场气氛和大环境看铜还处于看涨气氛中。 2018年铜基本面变数较大,消费方面预计偏平稳,供应后续有着很大不确定性。国内环保问题导致进口废铜减少的量今年应该着重关注,如果进口量减少超预期,铜价格有望今年继续上涨。目前国内消费中性,现货继续维持贴水,但是贴水缩小,短期需要一定的调整,放弃逢高做空,等待回落再根据市场情况找买点,建议回落至53500附近买进,今天继续观望。

(倍特期货策略分析师许劲松)

金银因消息冲击改变调整节奏

【外盘、消息】隔夜,国际金银期价冲高回落。COMEX金报收于1321.2,日线为长上影小阳,表现为高位震荡,周线乖离率未得到有效修正,支撑1310,压力1330;COMEX银报收于17.035,日线小阳星线未改调整,周线期价勉强维持在周均线之上,支撑16.8,压力17.3。

消息面:媒体消息称,中国部分高层官员在对外汇储备投资评估后,认为美国国债吸引力减弱,建议减缓或暂停增持美国国债。加拿大越来越认定,美国总统特朗普将很快宣布美国要退出北美自由贸易协定(NAFTA)。美国圣路易斯联储主席Bullard称,通胀预期已经在一定程度上走高,预计油价上涨将传导至美国通胀。

【基金持仓】最新的黄金ETF持仓828.96,较上日减少0.35%;白银ETF持仓量9839.55吨,较上日减少0.39%。

【期货走势】昨晚国内方面,沪金、沪银高开回落。沪金日线刷新近日高点,去年9月以来的高点连线破而未立,上行空间未有效打开;沪银仍在60日均线之下震荡,10日均线失去支撑意义,短线调整态势未变。基本面上,有消息称中国减缓或暂停增持美债,美元一度大幅下挫,导致金银急速拉升。但昨晚几位美联储官员讲话中性,又有消息称美国将退出NAFTA,美元收窄跌幅。其他方面,中国2017年CPI低于上年,低通胀对保值需求不利。朝韩双边会谈结果向好,朝鲜半岛局势缓和。金银ETF持仓双双下降。总体来看,金银短期基本面多空均有,金银短线调整节奏有所改变,但并未有效恢复阶段涨势。AU1806支撑279,压力282;AG1806支撑3860,压力3910。

【操作策略】金周线有所回强,日线震荡调整,1806参考279-282小区间短线交易;银周线弱势减缓,日线下试支撑,1806观望或短线交易。

(倍特策略分析师: 张中云)

钢材现货弱稳期货盘面关注资金主动性

周三晚外盘CRB指数收涨;原油收平,维持强势;伦铜收涨,短线或依托20日均线震荡修正;美元指数收跌,20日均线压制震荡测试去年9月低位区域支撑。

钢材现货弱稳,上海螺纹3920,持平;铁矿石554,涨7;唐山钢坯3580,涨10。截至5日螺纹社会库存环比上周增10.2%,连续4周回升;较去年同期低23.3%。螺纹钢厂端库存上周环比增3.3%,增幅减小;较去年同期低20.8%。库存继续回升,需求在持续转弱,库存处于累积期,后市关注库存累积速度。采暖季河北、天津、山东、河南等多地执行环保限产措施,随着需求明显减弱,市场转入供需两弱格局。节后高炉复产,开工率回升0.55%,产量小幅回升。钢厂跟进下调出厂价,主动降价应对市场,目前降价幅度有限。受大范围降温、降雪、阴雨天气影响,多地市场成交持续冷清,现货降幅收窄后,商家仍有暗降价出货;随着需求进一步减弱,资源消化变慢,买涨不买跌心理下,冬储明显补库开始前,现货或转入弱跌局面。

期货市场工业品有色震荡,黑色系原料双焦受现货持续调价影响转弱,铁矿石受高品位矿资源偏紧、澳大利亚飓风突袭影响偏强,整个工业品市场氛围复杂、不清晰;工信部产能置换办法被金融资本过度解读后,市场回到当前供需局面上,需求持续走弱,供应回升,现货成交较差,冬储缺乏动力,市场预期不乐观,期货横盘震荡,短线资金博弈,资金主动性决定走势节奏;矿石技术上维护在上升通道中运行。操作上,矿石多单持有,535止赢;螺纹空单持有,3885止损;短线交易日内为主。

(倍特期货刘明亮)

工业品超强氛围影响下延缓了胶期现回归时间

本周开始,工业品多头人气重新恢复,黑色有色偏强震荡,化工系受到原油不断走强及环保加剧影响,资金关注度大大提升,化工系整体多头氛围不断增强。胶尽管受限于自身基本面的疲弱,反弹依旧乏力,但受到工业品超强多头人气鼓舞下,胶上多头信心增强,多头资金尽管主动推高期价意愿不强,但也不愿轻易后撤,追空资金更是少之又少,短期期价上下两难,胶着状态维持。胶基本面没有新的变化,现货疲软依旧,合成胶反弹力度也在减弱,胶期现价差虽未明显变化,但随着时间推移,期现价差实际上是变相扩大,交易所仓单增速加快验证了这一点,本周前三天,交易所仓单增加接近万吨,胶库存压力还在不断增加过程中。多个数据显示,胶期价远未看到见底证据,目前期价的反弹仍主要受情绪带动,难有持续基础,反弹也缺乏炒作题材,高度有限,反弹寻找空点的基本操作策略不轻易改变。具体操作建议:趋势空单仍持有不动,短期期价能跌至13500,再考虑换手;5月新空点仍建议在14500一线展开。

(倍特策略分析师:马学哲)

LLDPE/PP有望更进一步

【现货市场】7042出厂价:齐鲁石化华北9800、扬子石化华东9850、广州石化华南10050、兰州石化西南9950、大庆石化东北9900;T30S出厂价:齐鲁石化华北9300、镇海炼化华东9600、大庆炼化华南9600、兰化西南9400。神华煤化工竞拍情况:LLDPE挂卖量1579吨,成交率100%;PP挂卖量3748.54吨,成交率93.4%。

【期货走势】L1805-L1809价差165(-5),PP1805-PP1809价差104(-4),L1805-PP1805价差432(+1)。L1805突破万点大关,上方空间彻底放开。PP1805日均线系统多头排列,周线上维持上升势头。

【今日涨跌】震荡上行

【操作策略】供需面上,部分省市在治霾攻坚阶段要求石化企业错峰生产,其中PP涉及产能大于LLDPE,短期内市场供应不会有大幅提升;下游中小企业虽因环保问题开工率下滑,但冬季正值农膜生产旺季,LLDPE需求有保证。“禁塑令”开始实施,关注国内新料对进口废弃料的替代性,国内需求有望提升。基本面上供需矛盾进一步收缩,库存维持下降趋势,技术面上突破关键压力位后有望更进一步,操作上多单可继续持有,L1805支撑9800、压力10500,PP1805支撑9300、压力9650。

(倍特期货陈吟)

沥青期现两重天

【现货市场】国内市场主流成交区间:东北2450-2550、华北2400-2500、山东2300-2350、西北3200-4050、华南2550-2600、华东2550-2650、西南2850-3050。进口重交CFR完税价格成交区间:华南2650-2900、华东2530-3010、北方2530-3010。

【期货走势】布油指数收盘67.81(-0.15%),美油指数收盘62.34(-0.11%)。Bu1806资金出现小幅流出,但上升趋势并未受到影响。

【今日涨跌】偏强震荡

【操作策略】基本面上,北方地区迎来降雪,华东、华南地区也将出现大范围降雨天气,前期需求强劲的西南市场也开始陷入疲态。除油价连续上涨提供成本支撑外,市场尚未看到其他利好,近几日的强势更多倾向于资金驱动。期货价格继续走高,现货价格连续下跌,期现套利窗口打开,鉴于无风险套利空间利润偏大,判断期现价差终将回归,而从基本面判断期货向现货靠拢的可能性更大,因此仍不建议追多,继续锁仓观望,Bu1806短线压力2785、支撑2600。

(倍特期货陈吟)

原油持续上涨支撑1805偏强震荡

【外盘市场】美原油主力收于63.57美元/桶,涨0.61;布伦特原油主力收于69.20美元/桶,涨0.38;亚洲PX中FOB韩国收于940.7美元/吨,涨3;CFR中国收于961.1美元/吨,涨3。

【现货市场】PTA现货自提5875元/吨,跌28,和1805主力合约结算价基差升水205元/吨,基差绝对值缩小;美金盘PTA市场船货报盘维持在740-745美元/吨附近,涨0,PTA一日游货源供应商报盘维持至750-760美元/吨附近,涨0,未有成交听闻。宁波台化兴业120万吨装置1月10日重启;扬子石化60万吨装置11月26日停车,推迟至1月中旬重启;华彬石化140万吨装置重启负荷五成;桐昆石化220万吨新装置12月26日投产负荷五成,12月PTA供应预期增加。

【操作策略】近期PTA主力大幅上涨后小幅调整,主力合约持仓量大幅增加后小幅减少,多头趋势有所缓解。原油和PX价格继续上涨走强,成本端支撑较好,下游涤纶、短纤和瓶级聚酯报价保持稳定。PTA现货市场价格大幅升水,宁波台化兴业停车致开工率回落2.34%,聚酯开工率维持高位,江浙织机开工率保持稳定,聚酯检修计划陆续公布,织机生产即将进入淡季。当前主要考虑上游成本上涨和现货价格坚挺,预计PTA期货市场短期稳中偏强震荡,关注TA1805持仓量变化情况。

(倍特期货程杰)

郑醇高位整理

【现货】:陕西2900,川渝3400,两湖3500,河南3100,内蒙2800,江苏3700,宁波3760,山东3200,华南3600,东北3100.CFR中国415美元/吨。(来源:卓创)

【盘面】据卓创了解,供需面:近期主产区甲醇部分企业库存稳中有升,内地企业烯烃负荷平稳,运输影响短期内备货节奏略显跟进。现货报价依旧较为坚挺,进口货价格在3300元/吨左右,对盘面存有支撑。短期郑醇走势仍会受益于可流通货源的低位因素在高位僵持,另外原料端动力煤、天然气以及相关联的国际原油价格也存在支持,若下游烯烃开工负荷能维持在7成左右,那么郑醇也将难有大的调整空间,操作上暂已20日线为强弱分水参考。

【操作建议】:基本面仍有持稳僵持基础,20日线多单保护上提2950-2970。

(倍特期货李闯)

玻璃趋势持稳

【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1584,河北德金1496,河北迎新1592,河北润安1560,湖北亿钧1720,武汉长利1800。(来源:卓创)

【盘面】据卓创了解,受大范围降雪影响,河北沙河地区运输受阻造成当地货源大量滞留,库存增加明显,厂家库存由408万重量箱上升至504万重量箱。目前各地运输已基本恢复正常,但库存消化尚需时日。另外,工信部最新发布了关于平板玻璃等项目产能置换的通知,该实施办法实施后,将对未来新增产能将进一步抑制。截至12月底,全国在建及筹建浮法线仅31条,其中在建29条,筹建4条(均属于搬迁或置换项目),部分在建项目进度缓慢,不排除后期因政策或其他因素搁置可能。之前国内多条生产线均是因为环保不达标而被迫停产,产能置换方案中提到,没有生产许可的产能不能用于置换,没拿到排污证的应属于这类。2017年底沙河集中停产的几条生产线均是未取得排污许可证,所以预计以上生产线要想恢复生产将会变得尤为艰难。总的来看,玻璃产能投放有缩减预期,供给端的趋势压力正在减小,而原燃料成本端抬升、需求端平稳,因此可以预见玻璃价格重心有望延续震荡上行之势。

【操作建议】:期价已反弹至20日线之上,前多单解锁后继续持有;盘面多头情绪提升,激进者依托20日线保护继续布局多单。

(倍特期货李闯)

郑煤短期震荡上行思路

【现货】:港口5500大卡港口指导价格参考:秦皇岛港山西优混575-585元/吨,京唐港580-590元/吨。秦皇岛港实际成交价:715-720元/吨(来源:卓创)

【盘面】:秦皇岛港口库存1.9日661万吨(1.8日653万吨):截至1月10日,沿海六大电厂平均库存量为1057.27万吨,平均日耗73.79万吨,可用天数14.3天。本周环渤海动力煤价格指数报收于578元/吨,环比持平。据卓创了解,港口方面,最近一周沿海电厂日耗持续位于73万吨左右的高位水平运行,在季节性刚需支撑下,电厂采购积极性较高,市场煤价格继续上涨。另外,1月9日上午,国家能源局与主要电力企业进行会谈,会谈的内容主要是怎样来解决当前煤炭供应紧张的问题,其中进口煤限制政策放开后只是缩短了通关时间,但受外矿报价偏高和资源供应紧张影响,实际进口量增加并不明显,总的来看,当前的核心支撑点并未有变化,库存低位以及下游日耗高位对煤炭价格存有较强挺价信心,而且春节前的的调整期还未到,预计短期内价格更易偏向震荡上行。

【操作建议】基本面向稳,1805多单保护620-630。

(倍特期货李闯)

焦煤焦炭震荡

【现货市场】现货方面,宁夏灵武市白头岗乡高闸煤矿发生井下坍塌事故,成3人死亡。价格方面,外蒙口岸通关车辆恢复至300车左右,蒙5价格暂稳1040-1050元/吨。低硫优质焦煤依然坚挺。焦炭方面,10日山西个别钢厂焦炭采购价提降100元/吨,河北地区部分钢厂10日晚也开启第二轮降价,幅度100元/吨。日照、董家口焦炭报价跌50;现二级报2150、准一级报2250、一级报2350,均现汇平仓含税,承兑加50。综合来看,焦炭现货开始走弱,标志性钢厂下调采购价,库存在上游开始累积。钢企焦化价格博弈开始。焦煤现货强势,低硫品种及消费区域报价坚挺,产地运力有所恢复,预计现货仍将维持强势。

【期货走势】焦炭现货转弱,期货或试探区间下沿支撑。

【今日涨跌】震荡

【操作策略】焦煤焦炭,中期震荡走势,焦炭可依托2080持有空单,短期目标1950。

(倍特策略分析师:范宙)

美棉偏强震荡支撑郑棉短期偏强整理

【外盘市场】ICE美棉花主力结算价收于79.65美分/磅,涨1.30;英国Cotlook A 指数收于88.80美分/磅,涨0.10;FC index S收于92.04美分/磅,涨0;FC index M收于88.51美分/磅,涨0;FC index L收于86.60美分/磅,涨0。

【现货市场】国际棉花指数(SM)收于91.13美分/磅,涨0.47;国际棉花指数(M)收于88.58美分/磅,涨0.52;C32S收于23005元/吨,跌5;OE10S收于14445元/吨,跌5;JC40S收于26445元/吨,跌5;涤短报9175元/吨,涨50。中国新棉采摘基本结束,新花集中上市而下游库存处于相对高位,元旦后采购需求有所上升,但还是随采随用,周边地区拿货为主,现货市场短期供过于求状态还将持续。巴基斯坦棉花进口大幅增加,印度爆发严重虫害预期产量和出口都大幅减少,美棉出口持续增加,推动美棉价格近期大幅上涨,中国棉花内外价差不断缩小。预期国内棉花期货市场短期偏强震荡,上涨空间有限。

【操作策略】郑棉主力近期持续震荡,价格重心逐渐小幅上移,持仓量小幅增加。美棉期货价格持续上涨,和国内郑棉期货价差逐步收窄,对郑棉价格形成较好的支撑作用。但国内新花上市,下游库存高位,短期现货供过于求难以改变,现货价格持续偏弱运行。预期外盘需求拉动价格上涨的信息作用更加凸显,郑棉期货市场短期偏强震荡,CF1805可依托15000多单轻持;棉纱产销平稳,CY1805支撑22900。

(倍特期货程杰)

外盘持续下跌两粕跟随探低

【外盘、消息】外盘因南美作物天气改善及报告前头寸调整, 美豆粕指数收318.5跌1.7跌幅0.53%。消息面, 美国农业部周一公布的数据显示,截至2018年1月4日当周,美国大豆出口检验量为1,183,089吨,市场预估为100-130万吨,前一周修正后为1,210,704吨,初值为1,139,436吨。美国农业部周一公布,民间出口商报告向未知目的地出口销售13.2万吨美国大豆,2017/18市场年度付运。美国农业部定于北京时间周六凌晨1点发布1月供需报告以及季度谷物库存报告。分析师预计供需报告将显示,美国2017/18年度大豆结转库存预计从4.45亿蒲式耳上调至4.72亿蒲式耳。巴西2017/18年度大豆产量料为1.1027亿吨,高于12月供需报告预估的1.08亿吨。民间出口商同时报告向埃及出口销售12万吨美国大豆,2017/18市场年度付运。美国农业部(USDA)周三公布,民间出口商报告向未知目的地出口销售26万吨美国大豆,其中65,000吨在2017/18市场年度付运,195,000吨在2018/19市场年度付运。阿根廷大豆作物带的干旱天气本周料加剧,导致播种进度落后于往年同期,并且易造成作物在生长周期之末遭遇霜冻的风险。受干旱影响,阿根廷估计还有225万公顷的大豆尚未播种,这些作物可能易遭遇5月霜冻天气的侵害。咨询机构CéLERES周二表示,预计巴西2017/18年度大豆产量为1.118亿吨,较之前预估上调了1.9%。

【现货市场】昨日豆粕现货山东青岛2950、天津3000、东莞2880、广西防城港2940、周口3000。菜粕现货未报。

【期货走势】昨日两粕夜盘震荡收跌,1805豆粕增仓4.01万,1805菜粕增仓1.09万。

【操作策略】

昨夜外盘天气干旱炒作好转,刺激外盘期价报告前持续下跌,但天气因素捉摸不定,只能短暂引导期价的走向。本周六凌晨将出炉最新一月的USDA月度供需报告,市场预计美国农业部将上调美国大豆结转库存和巴西大豆产量预估。此预期有利于空头,但预期总归是预期,能否有效应验还存疑问,且就预期上调幅度来看,也不支持外盘大幅下跌,从而带动国内两粕下行。国内两粕年前行情很难出现单边行情,大概率是在17年下半年的大区间内震荡。昨日夜盘两粕持续回落,短线仍旧维持震荡态势,操作上围绕豆粕1805 2700-2800,菜粕1805 2250-2350区间震荡交易,

(倍特期货刘体峰)

玉米/淀粉回调企稳反弹短期偏多看待

【盘面回顾】

昨日,玉米主力于前结算价附近小幅震荡上涨,成交明显缩量。C1805盘终报收1829元/吨(+8元/吨),成交28.6万手(-23.2万手),持仓105.9万手(+36520手);CS1805盘终报收2124元/吨(+11元/吨),成交12.9万手(31640手),持仓34.7万手(-1836手)。

【市场行情】

国内玉米价格偏强震荡,北方港口部分下调、南方销区部分上调,玉米现货价格整体仍偏强,但玉米价格大幅上涨后,贸易商当前囤粮意愿明显,市场粮源偏紧。

淀粉方面,玉米价格的趋增导致加工利润的缩减,淀粉开机或受到影响,国内淀粉价格整体较为稳定,临近春节,下游刚需提振淀粉,走势受玉米主导,暂时偏强震荡看待。

【操作建议】

玉米市场回调后企稳小幅反弹,现货价格整体仍偏强,价格高位回调后有望重拾涨势,多单继续持有,CS1805止损1800,CS1805止损2100。

(倍特期货助理分析师何志)

广州期货

国债

日本央行“紧缩”预期升温引发国际主要主权债券收益率上行,叠加货币市场资金面快速收敛,昨日国债期货出现一定幅度下跌,现券收益率大幅上行,国开债调整明显,10年期国开活跃券170215收益率一度触及“5”心理关口,创近三年来新高。一级市场农发行7年期新债需求旺盛,带动二级市场利率债对应期限收益率平均下行0.8BP,不过其余期限均大幅上行,国开债1年、10年期收益率分别平均上行8BP和6.7BP。隔夜美债收益率再次冲高,情绪上仍对国内债市带来较大压力,周六将有一笔MLF到期(顺延至下周一)以及缴税前夕,预计流动性继续收敛,料期债震荡偏弱,空单持有者需密切关注央行MLF续做情况。仅供参考。

甲醇

夜盘(1月10日)震荡走弱,收盘价为2964元每吨,收跌0.64%,成交量为29.37万,持仓量为69.96万手,与前一交易日相比减少了2.5万手。

国内现货市场方面,山东企业出货暂稳,山东中东部企业主流出厂价稳定在3200-3230元/吨,东营、淄博等周边贸易商报价在3180元/吨,企业出货暂3200元/吨左右,下游按需采购,市场交投暂稳。稳,山东南部企业主流零售价暂稳在3300-3330元/吨,贸易商对临沂地区不带票报价当地货在3200元/吨左右,省外货在3140元/吨左右。下游接货一般,市场成交有限。河北: 市场窄幅上扬,石家庄及周边企业主流出货在3080-3100元/吨左右,贸易部分出货在3080元/吨附近; 文安地区部分报3020元/吨; 唐山地区参考2950元/吨附近。

河南市场盘整,当地甲醇企业主流出货在3150-3180元/吨左右;洛阳贸易商主流报价在3100元/吨左右。

华东地区市场上行。江苏港口太仓甲醇报盘3750元/吨附近;南通暂无报盘; 常州、江阴部分报3750元/吨附近; 上午太仓部分现货成交3700-3720元/吨附近; 宁波港口甲醇主要商家报盘3760-3780元/吨附近。西北: 陕北企业出厂价格在2810-2820元/吨,陕西关中企业主流出厂价格现汇在2900-3030元/吨,承兑在3070元/吨。内蒙古北线企业出厂价格现汇在2800-2830元/吨,内蒙古南线企业出厂价格现汇在2820元/吨。两湖地区:市场盘整,湖北地区主流商谈在3380-3400元/吨,湖南地区主流商谈在3580-3600元/吨左右,厂家暂停报价,多为长沙贸易商报价。

后市来看,期货主力合约将维持走势震荡,目前甲醒等传统下游处于需求淡季,市场整体接货情绪一般,鲁南等淮海市场窄幅盘整为主,市场成交有限。港口方面,1月上纸货交割,部分补空情绪支撑华东港口走势上扬,但由于近期船期到货较为集中,供应面增加,华南市场成交重心继续走低。短期我国甲醇市场或延续区域性走势,局部涨跌不一。关注下游接货情况、港口库存情况、MTO装置情况甲醇装置情况及天气运输等情况等。仅供参考。

隔夜美元再次走低,基本金属普遍录得上涨,伦铜收涨0.62%报7146美元,沪铜主力1803收涨0.11%报54950元。现货面:昨日上海电解铜现货对当月合约报平水-升水70元/吨,平水铜成交价格54500元/吨-54580元/吨,升水铜成交价格54530元/吨-54620元/吨。短期来看,美元走势对整体有色影响反复,市场消息面平静,铜现货升水维持,但未继续扩大,多空双方呈拉锯状态,一方面废铜政策的逐步落实以及矿端的偏紧预期不足以使铜价大幅回撤,另一方面沪铜指数持仓量的减少,不利铜价持续反弹,预计短期仍以震荡整理为主。仅供参考。

塑料

隔夜,塑料收于10020元/吨,较上一交易日结算价上涨0.86%。现货方面,1月10日华北地区LLDPE价格在9800-9900元/吨,华东地区LLDPE价格在9900-10000元/吨,华南地区LLDPE价格在9900-10000元/吨。线性期货昨日午前高开震荡,给予市场一定支撑,商家部分随行高报,然下游补仓意向不高,多坚持刚需,成交量有限。PE美金市场价格继续上涨,美金报价高企,报盘数量不多。目前市场气氛虽较为火热,价格连涨,但实盘成交情况并不乐观,多数货物有价无市。贸易商方面偏向低库存运营,不急于在目前价位接货。预计短期内还将维持震荡偏强走势,运行区间9950—10100。仅供参考。

PP

隔夜,PP收于9588元/吨,较上一交易日结算价上涨0.95%。现货方面,1月10日华北市场拉丝主流价格在9300-9350元/吨,华东市场拉丝主流价格在9400-9520元/吨,华南市场拉丝主流价格在9500-9800元/吨。昨日期货盘面高位运行提振市场心态,刚需采购略有增强。石化各大区出厂价高提供货源成本支撑。贸易商低价销售意愿偏低,预计短期市场继续向好运行的概率大。但下游终端集中采购并未有效放量,或会压制未来涨势。预计短期内走势震荡偏强,今日运行区间9550-9700。仅供参考。

郑糖

ICE03号合约收14.61,跌0.81%,郑糖1805收5878,涨0.03%。泰国方面,泰国糖厂于2017年12月1日正式进入17-18制糖年,糖厂的开榨时间比去年提前了6天。 数据显示,截止2018年12月8日,泰国累计收榨甘蔗2,650万吨,同比增长44%,累计产糖250万吨,同比增长56%,其中原糖占190吨,同比增长63%,白糖502,574吨,同比增长33%。印度方面,为抑制食糖进口以及阻止国内糖价进一步下跌,印度政府可能会把食糖进口关税从目前的50%上调至75%。印度将考虑就糖出口事宜发起与邻国斯里兰卡及孟加拉国的初步谈判,为印度糖在两国寻求更低的进口关税。国内方面,截至2018年1月10日,2017/18年榨季广西预计开榨的91家糖厂已经全部开榨,开榨糖厂数量同比减少1家(广西2016/17年榨季开榨糖厂92家)。现货方面,云南昆明一级糖报价6160-6170元/吨,报价持稳,大理报价6100元/吨,报价持稳,祥云报价6090元/吨,成交一般。南宁中间商新糖报价6220-6230元/吨,报价持稳,成交一般。南宁集团新糖报价6110-6210元/吨,报价持稳。柳州中间商新糖报价6140-6210元/吨,报价持稳,成交一般。柳州集团新糖报价6190-6210元/吨,报价持稳。湛江中间商广东糖报价5950-5980元/吨,报价持稳,成交一般偏淡。乌鲁木齐新疆糖6150-6250元/吨,报价持稳;新疆新砂集团报价6100-6150元/吨,报价持稳,成交一般。料期货后市震荡偏弱。

豆类

隔夜美豆指数呈震荡偏弱的走势,消息面整体平静,美国农业部将于本周五公布月度供需报告,市场预计将上调美国大豆结转库存和巴西大豆产量预估,美国2017/18年度大豆年末库存预计上调至4.72亿蒲,巴西大豆产量预估则为1.1027亿吨。马来西亚方面,SGS数据显示,马来西亚1-10日棕榈油出口较前月同期的339,289吨增长12.2%,至380,837吨。国内,夜盘中粕类油脂呈振荡回调的走势,受外盘走低影响,棕榈油短期利空出尽,下行动能减弱,市场未来短期重点关注美国农业部的月度供需报告,料后市短期内粕类油脂将振荡调整,仅供参考。

黑色系

隔夜,螺纹05合约上涨0.81%,收于3864,铁矿石05合约下跌0.09%,收于547.5。焦煤和焦炭05合约分别下跌0.62%和0.59%,收于1358.5和2027.0。动力煤主力合约上涨0.50%,收于638.2。

螺纹钢方面,近日消息面利好政策集中浮现,产能置换政策的趋严和房地产限购方面的松动长期来看对钢价供需两端均形成利多。短期因素来看,现货价格昨日继续持稳,基差修复至192元/吨,以上海来看预计3800左右贸易商将有意向开始冬储,一旦投机需求入场期价预计也会开始启动。操作来看,维持逢低建多策略不变。

铁矿石方面,但大部分钢厂方面认为目前价格不应该上涨,观望心态浓,有需求适当补一些。

目前05合约多头逻辑仍是复产逻辑下需求释放和供给端一季度由于天气原因一般是外矿的发货淡季造成的供需上的错配。另外钢厂在限产和高利润情况下,为了生产效率最大化,对高品位铁矿石仍然十分青睐,且目前港口高品位矿占比仍然不高,高低品味铁矿石结构性紧张的问题有可能再次重演。不过在铁矿石港口库存持续创新高和限产需求有限的情况下,目前价格钢厂补库意愿依然不强。矿山方面,上周澳洲、巴西铁矿石发货总量2283.3万吨,环比减少444.7万吨。澳洲铁矿石发货总量为1745.5万吨,环比减少65.2万吨,发往中国1542.1万吨,环比增加15.5万吨。巴西铁矿石发货总量为537.8万吨,环比减少379.5万吨。发货减少主要由于发货港泊位检修,BHP因检修导致发货大幅减少,下周澳洲发货量预计仍要下降。分品种看,高品粉发货有所回落,低品粉正常水平,块矿略有增加。上周Mysteel统计64家样本钢厂进口矿平均可用天数29天,较上次统计降2天;库存消费比为31.30,较上次统计降低2.9;烧结粉矿库存1853.40万吨较上次调研降低103.08万吨,同比去年降低4.8%,烧结粉矿日耗59.22较上次增加2.03,同比去年增加0.17%。不过钢厂库存较低也从另一个方面对铁矿石价格形成了一定的支撑,多单谨慎持有。

焦煤焦炭方面,当前焦化企业对优质低硫煤补库需求仍然良好,结构性紧缺现象存在,各地低硫主焦有所补涨,但该煤种主要供应钢厂为主,价格敏感度较低。上周库存数据显示独立焦化厂焦煤库存水平继续大幅上涨,已经上涨至平均偏高水平。且由于煤矿开工率上升,矿上库存在小幅下降的情况下,下游库存出现明显上升,供应偏紧的情况有所缓解,焦化企业对焦煤补库可能将逐步放慢,预计将在本月下旬结束主动补库。螺纹期价企稳的情况下,双焦走势短期预计维持震荡偏强,但短期持续上涨空间可能有限,建议短线多单谨慎持有,焦煤1805重点关注前期压力位1400附近能否形成突破。

动力煤方面,下游日耗围绕75万吨附近,船运价格持续反弹,锚地船舶和预到船舶高位运行,港口调入调出较低,南方港口现货价格持平。当前电厂处于传统供暖旺季,日耗预计仍有上升空间,对沿海电厂库存造成一定压力,需求仍然良好。近期市场总体而言,动力煤需求仍然较好,用煤旺季预计现货价格维持高位运行。1月产地供应上可能有小幅增加,但季节性上生产计划仍然较低,动力煤港口现货价格预计仍有继续上涨空间,北方雨雪对内陆电厂汽运补库同样产生影响,预计将刺激产地价格继续上行。但需要注意的是目前南方进口煤陆续到港,从1月1日至2月15日期间,进口煤将陆续进入国内市场,当前广州港靠港进口煤较多,压港情况较为明显,后期将对华南沿海市场造成冲击。当前盘面期价上涨突破630,近期现货仍然偏紧,但后续持续上涨明显驱动未见,建议观望为主。

仅供参考。

橡胶

隔夜橡胶主力宽幅震荡,收于14105元/吨 ,持稳。天胶现货市场小幅上涨,华东国营16全乳胶参考报价12250元/吨。上期所仓单昨日增加4080吨至32.3万吨。因供应充裕,下游工厂春节前备货积极性不高,天胶去库存周期仍将延续。1月合约马上交割,市场短期或出现急涨急跌行情。在基本面疲软背景下,市场看空氛围浓厚。随着产胶国及市场挺价消息减退,难以支撑胶价上涨。短期震荡走势可能较大,预计日内沪胶在14000-14400元/吨区间震荡,仅供参考。

棉花

外盘方面,纽交所ICE美棉03合约震荡盘整涨0.3327%,收于78.35美分/磅。国内,棉花主力合约1805震荡盘整,夜盘收于15190元/吨,跌0.16%。国际市场,因预测USDA报告利多,投机买盘将ICE期棉普遍推高100多点。国内,截止到2018年1月9日,新疆地区皮棉加工总量478.05万吨,其中,兵团加工量148.62万吨,地方加工量329.43万吨,日增量1.10万吨,日同比上升61.7%。截止2018年1月9日,全国1005家棉花加工企业的棉花公证检验量达21271314包,折合棉花481.1474万吨。预计今日棉花震荡盘整,区间15000-15300。棉纱震荡盘整,区间22800-23300,仅供参考。

黄金

隔夜美元下跌,CMX金主力合约+0.29%,早盘继续走高。隔夜沪金主力合约+0.34%。

截至2017年全球官方黄金储备供计33726.2吨,其中,美、德、意、中、俄等国的黄金占外汇储备有所增加。

外电报道,中国外汇储备管理的官员已建议放缓或停止购买美国公债,因相对于其他资产,美公债吸引力下降。达拉斯联储总裁称中国减少购买美债不太可能干扰美联储缩表进程。评级机构穆迪认为美国减少被视为不利于美国主权信用评级。芝加哥联储总裁埃文斯认为,税改将给今年GDP增长贡献0.5%,两年累计贡献0.8%,埃文斯预计税改给经济的长期提振不大,预计经济的长期增长率为1.75%。埃文斯并表示希望等到2018年中期再行升息。

中国12月CPI同比+1.8%,低于预测值+1.9%,高于前值+1.7%;中国12月PPI同比+4.9%,高于预期+4.8%,低于前值+5.8%。英国11月季调后商品贸易逆差122.31亿英镑,逆差幅度大于预期值109.5亿英镑,也大于前值107.81亿英镑;英国11月季调后贸易帐-28.04亿英镑,差于预期的-15亿英镑,也差于前值-14.05亿英镑。英国11月工业产出环比+0.4%,符合预期;英国11月工业产出同比+2.5%,高于预期的+1.8%,低于前值+3.6%;英国11月季调后建筑业产出同比+0.4%,高于预期值-1%;美国12月进口物价指数环比+0.1%,低于预测值+0.4%,也低于前值+0.7%;美国12月进口物价指数同比+3%,低于前值+3.1%;加拿大11月营建许可环比-7.7%,差异预期-1%和前值的+3.5%;美国11月批发库存环比+0.8%,高于预测值和前值的+0.7%。

美联储内部鸽派声音再起,料沪金日内走强,仅供参考。

PTA

隔夜,PTA主力1805偏强震荡,收于5666元/吨,跌10元或0.18%。现货方面,昨日PTA期货市场窄幅运行,现货市场交投一般,日内成交重心5840-5880元/吨自提,主力PTA工厂回购偏5900-6050元/吨自提。听闻公开成交6050元/吨自提、5900元/吨自提、5835元/吨自提、5810元/吨自提、5950元/吨自提。综合来看,现货自提价进一步走高,基差有所扩大,现货供应偏紧格局未见缓解。预计PTA日内偏强震荡为主,运行区间5650—5750。仅供参考。

原油

隔夜,周三(1月10日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2018年2月期货结算价每桶63.57美元,比前一交易日上涨0.61美元,涨幅1.0%,交易区间63.09-63.67美元;伦敦洲际交易所布伦特原油2018年3月期货结算价每桶69.2美元,比前一交易日上涨0.38美元,涨幅0.6%,交易区间68.75-69.37美元。交易商注意到美国原油产量下降、美国库欣地区原油库存大幅度下降,以及美国总统特朗普是否对伊朗实行新一轮制裁,国际油价收于三年来新高。美国能源信息署数据显示,截止2018年1月5日当周,美国原油库存量4.19515亿桶,比前一周下降495万桶;原油库存比去年同期低13.2%;美国库欣地区原油库存4657.8万桶,下降了239.5万桶。石油市场参与者正在等待观望美国总统特朗普是否延长美国对伊朗制裁的豁免期限,如果恢复对伊朗制裁,可能加剧中东地缘政治紧张,影响伊朗原油出口。地缘政治风险继续支撑市场,国际油价短期内惯性上扬概率较大,仍需警惕美国原油产量对市场的警示,仅供参考。

股指期货

周三沪指收扬0.23%至3421.83点,已实现九连阳。此外,深指则小幅下跌0.0%,中小板、创业板综指分别跌0.39%、0.69%。由盘面看,权重股中主要是银行股、两桶油发力。尽管沪指收阳,但个股跌多于涨,两市主力资金连续4天净流出且呈加快趋势,近期应谨防连续上涨使大盘积累的回调风险。国家统计局昨公布2017年12月CPI同比涨1.8%,PPI涨4.9%,大致符合预期。最近2017年最后一期的经济数据将陆续公布,市场将保持关注。股指期货方面,期指市场走势分化,IF和IH维持上行趋势分别涨0.54%和0.88%,IC主力午后跌幅缩窄仍收跌0.26%;升贴水方面,三大股指主力均为升水。近期大盘回调风险增加,短期有快上快落可能,建议把握期指日内趋势操作。春季躁动开启,周期股和地产股在多个因素影响下将更加活跃,而消费白马股则有望延续演绎,相关成分股影响三大股一季度指均趋势向上。仅供参考

沪铝

隔夜,伦铝回暖,收于2186美元/吨,涨30.5美元或1.41%。沪铝主力1803夜盘跳空高开,收于15095元/吨,涨35元或0.23%。现货方面,广东地区现货成交集中在14880~14910元/吨,粤沪价差继续扩大,至160元/吨附近,广东现货铝锭相对较少,可流通货源有限,下游保持按需采购,主要大户收货交长单,因此市场升水一路走高,广东地区整体成交火热。综合来看,库存处于高位,采暖季限产不及预期,利空铝价,但煤改气制约氧化铝生产,对铝价形成支撑,伦铝或回调,亦会对沪铝造成压力。预计沪铝主力震荡偏弱,运行区间14800-15300。沪伦比值正在回归,可考虑买沪铝卖伦铝的反向跨市套利。仅供参考。

沪锌

隔夜,美元下挫,伦锌回暖,收于3350美元/吨,涨14.5美元或0.43%。沪锌主力1803夜盘高开低走,收于26110元/吨,涨70元或0.27%。现货方面,广东0#锌主流成交于26100-26150元/吨,粤市对沪锌主力1802合约贴水40-贴水20,粤市升水基本持稳。冶炼厂正常出货,贸易商仍以出货为主,下游逢低入市询价,但因仍处高位以刚需补货为主,整体市场成交仍清淡。综合来看,低库存对锌价形成支撑,伦锌强势,对沪锌形成提振。预计沪锌日内震荡运行,运行区间25800-26300。仅供参考。

 

早盘交易推荐

隔夜美元指数先跌后回升,欧美股市集体走弱,大宗商品大致持稳。白糖呈现下行趋势,1805若无法上行突破20日均线,后期将下跌5500附近。仅供参考。

免费领1年超级Level-2极速行情
最牛基金经理持仓曝光 他们买啥
正文分享至 新浪微博 QQ空间
已显示全部内容
说点什么
评论
分享